Функция IRR в Excel

IRR(значения; [предположение])

(1)Значения: обязательный аргумент. Это денежные потоки, для которых необходимо рассчитать IRR.

Он может быть задан в виде массива, например {-50000; 5000; 8000; 13500; 18800; 20500}, или в виде ссылки на ячейки, например B3:G3.
Значения должны включать как оттоки денежных средств (отрицательные значения), так и притоки (положительные значения).

(2)Предположение: необязательный аргумент. Это приблизительное значение, близкое к ожидаемому результату IRR. Если аргумент не указан, по умолчанию используется 0,1 (10 %).

Числовое значение.

Функция IRR рассчитывает внутреннюю норму доходности для серии денежных потоков, возникающих через равные промежутки времени — например, ежемесячно или ежегодно.

(1) Функция IRR игнорирует текстовые и логические значения, а также пустые ячейки в аргументе «значения».

(2) Если функция IRR возвращает ошибку #ЧИСЛО! или результат существенно отличается от ожидаемой ставки, попробуйте указать или скорректировать значение аргумента «предположение».

(3) Функция IRR возвращает ставку доходности за один период. Чтобы преобразовать значение IRR в годовую внутреннюю норму доходности, используйте формулу =(1+r)^n -1.

• Для ежемесячного потока денежных средств функция IRR возвращает месячную ставку доходности (говорит)0.5 %), которую можно преобразовать в годовую ставку 6.17 %(формула:=(1+0.5 %)^12-1);
• Для ежеквартального потока денежных средств функция IRR возвращает квартальную ставку доходности (говорит)1.5 %), которую можно преобразовать в годовую ставку 6.14 %(формула:=(1+1.5 %)^4-1);
• Если вы указываете денежные потоки каждые Полугодие, функция IRR возвращает полугодовую ставку доходности (говорит)3 %), которую можно преобразовать в годовую ставку 6.09 %(формула:=(1+3 %)^2-1)

Пример 1: Расчет IRR с ежемесячными денежными потоками в Excel

Предположим, вы тратите $5,940 на покупку газонокосилки в начале этого года, а затем сдаёте её в аренду. На основе прогнозируемой ежемесячной арендной платы вы легко сможете рассчитать IRR (внутреннюю норму доходности) и оценить целесообразность этого проекта.

Для расчета IRR через 6 месяцев значениями будут денежные потоки в диапазоне C4:C10, поэтому вы можете использовать одну из приведенных ниже формул:

Для расчета IRR через 12 месяцев значениями будут денежные потоки в диапазоне C4:C16, поэтому вы можете использовать одну из приведенных ниже формул:

Советы:
1. В ячейке C4 первоначальные затраты следует вводить как отрицательное число: –5940,00, поскольку это ваши расходы.
2. В данном примере денежные потоки указаны помесячно, поэтому функция IRR возвращает месячную внутреннюю норму доходности. Чтобы получить годовую ставку, используйте следующую формулу:

Пример 2: Использование функции IRR для расчета доходности с учетом денежных потоков в Excel

Допустим, вы приобрели 5 акций компании А по цене $100 за акцию 01,01.2017. Затем купили ещё 8 акций той же компании по цене $125 за акцию 01,01.2018. Кроме того, вы получили дивиденды в размере $8 на акцию 01,01.2018. В итоге вы решили продать все акции компании А по цене $120 за акцию 01,01.2019. В этом случае с помощью функции IRR в Excel вы легко определите доходность с учётом всех денежных потоков.

В данном случае денежные потоки за 3 года можно рассчитать следующим образом:
(1) В 2017 году вы заплатили $500 ()=-100*5);
(2) В 2018 году вы получили дивиденды в размере $40 ()=5*8), а также заплатили $1,000 (=-125*8) за покупку 8 акций, поэтому общий денежный поток составил -$960 (=-1000+40);
(3) В 2019 году вы получили $1560 ()=120*(5+8));

Поэтому вы можете использовать одну из приведённых ниже формул для расчёта доходности с учётом денежных потоков.